ファクタリングの仕組みを図解｜2社間・3社間のお金の流れ
ファクタリングは、まだ入金されていない売掛金を会社に売り、支払期日より前に現金にする取引です。利用者・ファクタリング会社・売掛先の3者の関係、2社間と3社間のお金の流れ、書類の動き、手元に残る額を図と表にし、法令や金融庁・法務省の資料で裏付けました。
「売掛金を売る仕組み、という説明だけではピンとこない」「2社間と3社間で、お金がどう動くのかが頭の中でつながらない」。文章だけで説明されると、誰が誰にいつ払うのかが分かりにくいものです。
先にお伝えすると、ファクタリングは、まだ入金されていない売掛金を会社に売り、支払期日より前に現金にする取引です。登場するのは利用者・ファクタリング会社・売掛先の3者で、2社間か3社間かで売掛金を受け取る人が変わります。
この記事では、2社間と3社間のお金の流れ、書類の動き、手元に残る額を図と表にし、法令や金融庁・法務省の資料で裏付けました。読み終えるころには、自分の取引でお金がどう動くかを説明できるはずです。
結論：売掛金を売って、期日前に現金にする。違いは売掛金を受け取る人
金融庁は、ファクタリングを法的には債権の売買（債権譲渡）契約と説明しています（金融庁「ファクタリングの利用に関する注意喚起」）。民法も、債権は原則として譲り渡すことができると定めています（民法466条1項）。2社間では売掛先がこれまでどおり利用者に払い、3社間では売掛先がファクタリング会社に直接払う、という違いを押さえれば全体像がつかめます。
仕組みを文章で詳しく知りたい場合は請求書ファクタリングとは？仕組み・メリット・デメリットを整理をご覧ください。
登場人物は3者｜利用者・ファクタリング会社・売掛先
| 登場人物 | 法律上の呼び方 | やること |
|---|---|---|
| 利用者（売掛金を持つ事業者） | 譲渡人 | 売掛金を売り、買取代金を受け取る |
| ファクタリング会社 | 譲受人 | 売掛金を買い、支払期日に売掛金を回収する |
| 売掛先（取引先） | 債務者 | 支払期日に売掛金を払う |
2社間は利用者とファクタリング会社の2者で契約し、売掛先には知らせずに進めます。3社間は売掛先も加わり、売掛金を売ったことに売掛先の承諾をもらいます。次の2つの図で、この違いがお金の流れにどう表れるかを見てください。
2社間ファクタリングの仕組みを図で見る
図1 2社間ファクタリングのお金の流れ（各段階で3者がすること）
| 利用者 | ファクタリング会社 | 売掛先 |
|---|---|---|
| ① 商品やサービスを納め、請求書を送る（→売掛先） | ① 請求書を受け取る | |
| ② 売掛金を売る（→会社） | ② 審査をして売掛金を買い取る | 原則として知らされない |
| ③ 買取代金を受け取る | ③ 手数料を引いた買取代金を払う（→利用者） | |
| ④ 売掛金を受け取る | ④ 支払期日に売掛金を払う（→利用者） | |
| ⑤ 受け取った売掛金を送る（→会社） | ⑤ 売掛金を受け取る |
売掛先は、これまでどおり利用者に支払います。売掛先に知らせずに進められる代わりに、⑤の送金が利用者の仕事として残ります。
図の②③が、申込み・審査・契約・入金の手続きにあたる部分です。手続きの細かな順番や確かめることは、ファクタリングの流れ｜申込みから入金・送金までの5ステップで説明しています。
⑤の送金を忘れない
2社間では、売掛先から受け取った売掛金は、利用者のものではなくファクタリング会社に送るお金です。送金の期日と振込先は契約書で決まるため、受け取ったらすぐ送れるように、期日を予定表に入れておきましょう。期日の考え方はファクタリングの支払い方法｜2社間・3社間の違いと期日を整理にまとめています。
売掛金を売ったのに売掛先が利用者へ払うのは、2社間では売掛先に通知も承諾の依頼もしないためです。民法では、通知か承諾が無いかぎり、買い手は売掛先に対して売掛金を買ったことを主張できません（民法467条1項）。そのため売掛先は利用者に払えば支払いを終えたことになり、受け取った利用者が会社へ渡す⑤の手順が必要になります。
3社間ファクタリングの仕組みを図で見る
図2 3社間ファクタリングのお金の流れ（各段階で3者がすること）
| 利用者 | ファクタリング会社 | 売掛先 |
|---|---|---|
| ① 商品やサービスを納め、請求書を送る（→売掛先） | ① 請求書を受け取る | |
| ② 売掛金を売る（→会社） | ② 審査をして売掛金を買い取る | |
| ③ 承諾を受け取る | ③ 売掛金を売ったことを承諾する（→会社） | |
| ④ 買取代金を受け取る | ④ 手数料を引いた買取代金を払う（→利用者） | |
| ⑤ 売掛金を受け取る | ⑤ 支払期日に売掛金を払う（→会社） |
売掛先が会社へ直接支払うため、利用者の送金はありません。その代わり、③の承諾を売掛先からもらう必要があります。
③の承諾が3社間の分かれ目
売掛先の承諾があれば、ファクタリング会社は売掛先に対して売掛金を買ったことを主張でき、売掛先は会社へ直接支払うことになります（民法467条1項）。承諾をどう依頼するかは会社によって違うため、売掛先との関係を踏まえて事前に相談しておくと安心です。
2社間と3社間の違いを表で比べる
| 項目 | 2社間 | 3社間 |
|---|---|---|
| 契約する人 | 利用者・ファクタリング会社 | 利用者・ファクタリング会社・売掛先 |
| 売掛先が知るか | 原則として知らせない | 承諾をもらうので知っている |
| 売掛金を受け取る人 | 利用者（あとで会社へ送る） | ファクタリング会社 |
| 利用者の送金 | ある | ない |
| 手数料 | 3社間より高くなる傾向がある | 2社間より低くなる傾向がある |
どちらの仕組みを選ぶか
当サイトの集計では、対応形式が分かる201社のうち2社間に対応する会社が138社、3社間に対応する会社も138社でした（2026年7月3日時点。1社が両方に対応する場合を含む）。売掛先に知られたくないか、手数料を抑えたいかで選び方が変わるので、判断の目安は2社間ファクタリングと3社間ファクタリングの違い｜選び方を整理で確かめてください。
書類の動きを表で見る
2社間の書類
| 書類 | 誰から誰へ |
|---|---|
| 請求書 | 利用者から売掛先へ（これまでどおり）、写しを利用者から会社へ |
| 通帳のコピー・本人確認書類など | 利用者から会社へ（審査のため） |
| ファクタリングの契約書 | 利用者と会社が取り交わす |
| 債権譲渡登記の書類 | 登記をする場合に、利用者と会社が用意する |
3社間の書類
| 書類 | 誰から誰へ |
|---|---|
| 請求書 | 利用者から売掛先へ、写しを利用者から会社へ |
| 通帳のコピー・本人確認書類など | 利用者から会社へ（審査のため） |
| ファクタリングの契約書 | 利用者と会社が取り交わす |
| 債権譲渡の承諾書 | 売掛先が承諾し、会社へ |
書類ごとの注意点はファクタリングの必要書類｜基本3点と立場別の追加書類リスト、契約書の読み方はファクタリング契約書の確認点｜署名前に読む12の条項と危ない書き方をご覧ください。
手元に残るお金を図で見る
手元に残るのは「売掛金の額－手数料－そのほかの費用」です。当サイトが集計した掲載209社の手数料帯は、低手数料帯64社（上限の平均2%）・標準手数料帯84社（同5%）・高手数料帯51社（同20%）・未設定10社で、100万円の売掛金なら手数料だけで次のような差が出ます。
- 低手数料帯98万円
- 標準手数料帯95万円
- 高手数料帯80万円
手数料率はそのまま年率と比較できませんが、短い期間の取引では年率に直すと高い率になりやすい点にも注意が必要です。目安は「手数料率×365÷日数」で、60日後に入金される売掛金に5%なら約30%です。
手数料のほかにかかる費用
- 事務手数料（会社によってかかる）
- 振込手数料
- 紙の契約書の印紙代（契約金額1万円以上で200円、電子契約ならかからない）
- 債権譲渡登記をする場合の登録免許税（債権5,000個以下で7,500円）と、司法書士に頼む場合の報酬
印紙税の額は国税庁の印紙税額の一覧表、登録免許税の額は法務省の案内によります。見積書で総額を確かめる方法はファクタリング手数料の見方｜見積書と総費用を比較する方法にまとめています。
債権譲渡登記の位置づけ
売主が法人の場合、債権譲渡登記をすると、売掛先以外の第三者に対して売掛金を買ったことを主張できるようになります（動産・債権譲渡特例法4条1項）。2社間では売掛先に知らせないため、ほかの会社への二重譲渡に備えて登記を求められることがあります。登記の影響と費用はファクタリングの債権譲渡登記とは：影響と回避方法をご覧ください。
よくある誤解
誤解1: ファクタリングは借入れの一種
ファクタリングは売掛金の売買で、お金を借りる取引ではありません。ただし金融庁は、契約書に売買とあっても、売主が集金できなかったときに買い戻させるなど、経済的に貸付けと同じ働きをするものは貸金業に当たるおそれがあるとしています（金融庁「ファクタリングの利用に関する注意喚起」）。見分け方はファクタリングと闇金の違い｜見分ける5つの軸と被害の相談先で整理しています。
誤解2: 2社間なら売掛先に知られることはない
2社間は売掛先に知らせずに進める仕組みですが、知られる可能性がゼロになるわけではありません。債権譲渡登記の「登記事項概要証明書」は誰でも請求でき、債務者名は載らないものの、譲渡の登記があった事実は分かります（法務省の案内）。知られる経路と対策は売掛先にファクタリングがバレる経路と対策で説明しています。
誤解3: 業者選びは手数料だけで決まる
手数料が低くても、償還請求権や違約金の条項が不利なら、結果として負担が大きくなることがあります。会社を選ぶときは、手数料に加えて契約書の条項・入金までの時間・口コミの中身を合わせて比べてください。比べるときは掲載209社を手数料帯・入金スピード・口コミ評価で比べるが使えます。
よくある質問
ファクタリングの仕組みを一言で言うと？
「まだ入金されていない売掛金を会社に売り、支払期日より前に現金にする仕組み」です。2社間は利用者と会社の2者で、3社間は売掛先も加えた3者で進めます。
2社間と3社間どちらの仕組みが普通？
どちらが普通ということはありません。当サイトの集計では、対応形式が分かる201社のうち2社間に対応する会社が138社、3社間に対応する会社も138社でした（2026年7月3日時点・重複あり）。売掛先に知られたくないなら2社間、手数料を抑えたいなら3社間が候補になります。
ファクタリングで売掛先からの入金は誰が受け取る？
2社間では、売掛先がこれまでどおり利用者に支払い、利用者が会社へ送ります（図1の④⑤）。3社間では、売掛先が会社へ直接支払います（図2の⑤）。
ファクタリングの仕組みは法的にどう位置づけられている？
法的には債権の売買（債権譲渡）で、民法は債権を原則として譲り渡せると定めています（民法466条1項）。売ったことを売掛先や第三者に主張するための決まり（対抗要件）は民法467条で定められ、詳しくは民法467条と債権譲渡：ファクタリング契約の法的位置づけで説明しています。形式が売買でも、貸付けと同じ働きをするものは貸金業に当たるおそれがある点は、誤解1のとおりです。
ファクタリング会社はどうやって利益を得ているのですか？
会社の収入は、売掛金の額と、利用者に払う買取代金の差（手数料）です。その代わり、売掛先が払えなかったときの損は、償還請求権が無い契約なら会社が負います。民法でも、債権の売主は特約が無いかぎり売掛先の支払い能力まで保証しない整理なので（民法569条）、手数料にはこの損の見込みも含まれていると考えられます。
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まとめ
ファクタリングは、売掛金を会社に売って支払期日より前に現金にする取引で、登場人物は利用者・ファクタリング会社・売掛先の3者です。2社間は売掛先が利用者に払い、利用者が会社へ送る流れ、3社間は売掛先の承諾をもらい、売掛先が会社へ直接払う流れになります。条件の近い会社を比べるときは、標準手数料帯（上限の平均5%）のファクタリング会社を一覧で見るから見積もりを取り寄せてください。